Счета для крупного предприятия

Основные успехи совместной работы с крупнейшим банком страны.

Для большинства банков сообщества, даже тех, которые имеют сотни миллионов долларов продуктов на основе LIBOR, переход от LIBOR к SOFR будет иметь минимальные экономические последствия, вытекающие исключительно из изменения выгодный банк для ип уровня процентных ставок.  Однако, если его не решить, последствия могут быть серьезными-от взаимоотношений с клиентами, оперативной, договорные и регулятивные и надзорные перспективы.

22 июня 2017 года ARRC выбрала SOFR в качестве предпочтительного базисного курса для контрактов в долларах США.  SOFR является ставкой репо по казначейским облигациям и публикуется Федеральным Резервным Банком Нью-Йорка.  SOFR расчетный счет предприятия является безрисковой ставкой овернайт, и историческая связь между SOFR, эффективной ставкой ФРС и 1-месячным LIBOR показана на графике ниже.  Хотя история по SOFR коротка (начиная с апреля 2018 года), отношения между SOFR, LIBOR и фондами ФРС очень близки.  SOFR обычно торгуется вблизи LIBOR, но с более высокой волатильностью из-за своей методологии и широкого разброса данных РЕПО.

Администрация ICE Benchmark в Атланте Джорджия (IBA) управляет LIBOR и предоставляет обновленную информацию о статусе LIBOR в свете перехода на SOFR.  МБА продолжает публиковать данные о том, что банки останутся теми, кто будет заинтересован в установлении LIBOR после 2021 года.  В настоящее время МБА ведет переговоры с банками-членами, которые могут продолжать подавать заявки LIBOR как минимум до 2021 года и до 2025 года.  Различные банки, ориентированные на деньги, указали, что они могут быть заинтересованы в продолжении заключения определенных контрактов LIBOR (скорее всего, на 1 и 3-месячные сроки).

Но, несмотря на возможность того, что LIBOR остается жизнеспособной базовой ставкой после 2021 года, крупные банки США активно участвуют в разработке стратегий, и планы на случай непредвиденных обстоятельств для LIBOR transition и региональных и общинных банков занимаются этим вопросом в следующий раз. LIBOR ссылается на 350 триллионов долларов США непогашенных контрактов со сроком погашения от овернайт до более чем 30 лет.  Важный вопрос для сообщества банков является ли в переходный период, позволит банкам будет разрешено сохранить ЛИБОР в качестве базисной ставки, необходимо вносить изменения в контракты на ссылку SOFR без экономического воздействия (рыночные, правовые и документации затраты), или быть разрешено изменить определение ставки LIBOR по определенному дедушкиной протокола.